İlk Basel tipi menkul kıymet ihracına 2.5 kat talep geldi

Hazine ve Maliye Bakanlığı, Borsa İstanbul, banka ve çatı birliklerin iştirakinde kurulan “Türkiye Menkul Kıymetleştirme Şirketi (TMKŞ) Türk ana para piyasalarında Basel tipi menkul kıymet ihracının birinci örneğini gerçekleştirmiş oldu. TMKŞ, Fibabanka’nın 325 milyon TL fiyatındaki genel tüketici kredilerini varlığa dayalı menkul kıymetleştirdi. Yapıt, 2.5 kat talep topladı.

TMKŞ’den meydana getirilen açıklamaya nazaran İstanbul’un finans merkezi olması yolunda mühim katkı sunacak bu yapıt ile Türkiye’de birinci sefer ikincil kredi piyasası oluşmasının temelleri atılırken “Bu vesileyle; kredi/mevduat oranının düşürülmesinin, alacakların likitleştirilerek risk transferi yapılabilmesinin ve ana para piyasalarımıza yeni eserler kazandırılmasının önü açılmıştır” denildi.

Yapılmış olan varlığa dayalı menkul kıymet ihracına destek varlıklar; Fibabanka’nın kullandırmış olduğu ve TMKŞ’nin ileri düzey kredi analitik süreçlerinden geçebilmiş olan Genel Tüketici Kredileri olarak belirlendi. Açıklamada meydana getirilen tahliller ve değerlendirmeler sonucunda Donuk Alacağa Dönüşüm oranının en fazla binde 1 olacağı öngörülen krediler belirlendiği ve bu varlıkların menkul değere destek oluşturduğu kaydedildi.

Açıklamada şu şekilde denildi: “Fibabanka, TMKŞ’nin sağlamış olduğu kredi analitik sistemine ve teknolojik altyapıya uyumlanabilen birinci banka olarak eserin geliştirilmesinde kıymetli rol oynamıştır. 325 milyon TL fiyatında ülkemizdeki birinci örnek olan bu ihraca yatırımcılardan 2.5 kat taleple toplamda 801 milyon TL talep gelmiştir. Yatırımcıların eseri tercih etmesindeki en kıymetli sebep eserin riskinin fazlaca detaylı bir şekilde ölçülüp, karşılığında da risk yüklenmiş olarak yatırımcıya getiri sunulması olmuştur. İhraç A Kümesi ve B Kümesi olarak iki dilim olarak tasarlanmış olup, destek varlıklardan kaynaklanabilecek tüm risk ve getirinin yatırımcıya aktarılacağı bir yapı kurulmuştur.”

Açıklamada, bilhassa B Kümesi değerin; kredilerin ödenme performansı ve kredilerden gelecek nakit akışlarının nemalandırma faizine nazaran değişeceği tabir edilerek “Yatırımcıya kıymetli bir ek getiri potansiyeli sunmaktadır. A Kümesi değerler AAA ve B Kümesi kıymet ise AA+ olmak suretiyle JCR tarafınca en üst düzeyden yatırım yapılabilir not almıştır” denildi.

Kaynak: Dunya

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir